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China A shares stocks daily change limit analysis

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中国A股量化涨停板 agzt_quant

China A shares stocks daily change limit analysis

我国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13日发布,比如限定个股单一交易日最多只能较上收盘价上涨或下跌10%,当价格升至当日价格上限,就称为涨停板,跌至价格下限则称为跌停板,自1996年12月18日第一只涨停股票平安银行(000001.SZ)开始,到2019年9月20日,经数据统计,A股市场股票一共有137228次涨停,剔除掉统计日期60天内上市的新股,一共有123069次涨停。

而对于个人投资者而言,分析A股市场的涨跌停股票是有意义的。整体而言,我们可以按照投资周期长度与风险偏好将A股市场的所有参与者分成两类。一类是投资周期较长,风险偏好较低的投资者,比如一般的价值投资派,还有公募基金,保险资管等专业机构。另一类是投资周期较短,风险偏好较高的短线投机者,大部分个人投资者,还有游资都属于这一类交易者。第一类投资者的投资周期大多都是会跨越牛熊的,而第二类投资者,只有当市场行情整体较好,交易活跃的时候他们才会决定重仓入场。A股市场的涨停股票大多就是由他们推动的。因此我们可以通过统计市场所有涨停股票的数量来判断当下整体市场的参与氛围。另外,通过分析不同种类股票的连板个数和他们涨停第二天的平均涨幅。我们可以统计出在历史上盈利概率较大的操作模式以及风险较高的操作模式。

这个专栏统计了A股市场自颁布涨跌停规定以来所有涨停的股票。并且按照日期、当日连板个数、股票代码将数据进行了整理保存。

数据文件在文件夹Import内,里面有两个excel文件:


ag_ztlb_1996_12_18_all.xlsx :A股历史上所有涨停股票。

ag_ztlb_1996_12_18_normal.xlsx :A股历史上所有涨停股票剔除60日内上市的新股。


相关的数据以及代码会在这个专栏持续更新,敬请期待。

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